VİOP'ta risk yönetimi: teminat, pozisyon büyüklüğü ve stop planı

VİOP'ta risk yönetimi, kaldıraçlı işlemlerde sermayeyi korumanın temelidir. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda küçük bir teminatla büyük bir pozisyon açılabildiği için kazanç da kayıp da hızla büyür. Bu yazıda VİOP risk yönetimi için teminat, pozisyon büyüklüğü ve stop planı üzerine temel ilkeleri ele alıyoruz.

Kaldıraç neden riski büyütür?

VİOP'ta sözleşmenin tamamını değil, yalnız teminatını yatırırsınız. Fiyattaki küçük bir hareket, teminata göre büyük bir yüzdesel kazanç ya da kayba dönüşür. Teminat belirli bir seviyenin altına düştüğünde ek teminat istenir; aksi hâlde pozisyon kapatılabilir. Bu yüzden VİOP'ta önce riski, sonra getiriyi düşünmek gerekir.

Pozisyon büyüklüğü nasıl hesaplanır?

1. Her işlemde toplam sermayenin ne kadarını riske etmeye razı olduğunuzu belirleyin.
2. Stop seviyesini işlemden önce belirleyin; giriş ile stop arasındaki mesafeyi hesaplayın.
3. Riske edeceğiniz tutarı bu mesafeye bölerek kaç sözleşme açabileceğinizi bulun.

Böylece piyasa ters gittiğinde kayıp, önceden kabul ettiğiniz sınırın dışına çıkmaz.

Günlük sınır ve duygu yönetimi

• Günlük zarar sınırı: Belirli bir kayba ulaşıldığında o gün işlem yapmayı bırakmak.
• Üst üste kayıp kuralı: Ard arda kayıplardan sonra ara vermek; intikam işlemini önler.
• Aşırı işlemden kaçınmak: Her hareket bir fırsat değildir; plan dışı işlem riski büyütür.

İşlem öncesi kontrol listesi

VİOP risk yönetimini alışkanlık hâline getirmek için her işlemden önce şu soruları sorun: Stop seviyem belli mi? Bu işlemde kaybetmeye razı olduğum tutar sermayemin ne kadarı? Teminatım ters bir harekete dayanacak kadar rahat mı? Bugünkü zarar sınırıma ne kadar yakınım? Cevaplardan biri belirsizse işlem açmamak da bir karardır.

Araçlar yardımcı olur

Teminat oranlarını, vade takvimini ve hesaplamaları önceden bilmek planlamayı kolaylaştırır. TGN Takas Yazılımı'nın VİOP bölümünde vadeli hesap makinesi, teminat oranları ve vade takvimi bulunur; Sanal VİOP ile gerçek fiyatlarla, gerçek para kullanmadan deneme yapabilirsiniz. Kurum pozisyonları ve opsiyon akışı ekranları da piyasa yapısını izlemenize yardımcı olur.

Planlı ve disiplinli kısa vade

5 dakikalık grafiklerde seviye ve stop hesaplamayı canlı piyasa saatinde öğrenmek için VİOP ve 5 Dakikalık Trade Eğitimi'ni inceleyebilirsiniz. Eğitimden sonra TGN Teknik Sistemi üyeliğiyle VİOP Telegram grubuna ve yeni eğitim dönemlerine ücretsiz katılabilirsiniz.

Kaldıraçlı işlemler yüksek risk içerir; yatırılan teminatın tamamı ve fazlası kaybedilebilir.

Bu yazı genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Yatırım kararlarınızı kendi risk ve getiri tercihlerinize göre vermelisiniz.